开源证券发布研究报告称,2023Q1经济数据整体超预期,从结构上来看:1)消费:静待复苏斜率再次上扬;2)投资:短期库存约束,下半年有望提升对“硬科技”基本面支撑;3)出口:不悲观不亢奋,全年仍有望实现“软着陆”。该行判断5月国内经济步入“复苏初期”,伴随盈利预期持续上修、流动性逐步回升及风险偏好持续改善,预计A股中枢向上的趋势不变。风格而言,基于该行构建的风格投资时钟框架,成长风格有望延续,更看好硬科技及医药。
(资料图片仅供参考)
开源证券五月金股推荐如下:
金融工程:基于行业轮动模型的5月行业多头
基于行业轮动模型,5月行业多头为:石油石化,机械设备,食品饮料,环保,轻工制造,纺织服饰,钢铁,公用事业。
电力设备与新能源:绿能慧充(600212)(600212.SH)、阳光电源(300274)(300274.SZ)、平高电气(600312)(600312.SH)
绿能慧充:电桩行业2023年有望实现量利齐升,公司渠道稳、技术优;阳光电源:全球集中式光伏逆变器与储能龙头企业,有望充分受益集中式电站建设兴起;平高电气:特高压电网建设迎来高峰期,高压开关市占率行业领先,公司治理持续改善。
中小盘:乾景园林(603778)(603778.SH)
公司在技术、设备、量产进度均处于行业前列,伴随着公司HJT电池产能的扩张,公司将迎来收入和业绩的跨越式增长。
计算机:科大讯飞(002230)(002230.SZ)
公司是A股人工智能龙头,大模型正在研发和推进中,后续有望与下游教育/2C的业务场景相结合。
医药生物:振德医疗(603301)(603301.SH)
在诊疗复苏、个护意识提升和感染防护产品需求常规化下,院端市场有望较快恢复,消费健康端有望快速增长。
机械:海鸥股份(603269)(603269.SH)、科新机电(300092)(300092.SZ)
海鸥股份:公司在手订单充裕,近两年业绩有望高增,火电、核电基建需求上升,助力未来两年持续增长;科新机电:核燃料容器隐形冠军,订单充裕,乏燃料打开新空间。定增落地有望助力打破产能瓶颈,未来两年或将保持高速增长。
传媒:完美世界(002624)(002624.SZ)
公司是手游龙头,随版号发放加快上线,有望开启新一轮产品周期,驱动公司业绩释放。公司积极探索AIGC技术与游戏结合,或带来降本增效与游戏体验提升。
社会服务:米奥会展(300795)(300795.SZ)
公司为境外自办展龙头,预计2023年公司海外会展业务快速增长的确定性较强。
风险提示:国内经济复苏不及预期;美国货币政策超预期;工业用电未见明显扭转;企业财报不及预期。
关键词: